Дефицит добрался до серверных CPU. Intel и AMD начали заключать с крупными китайскими производителями серверов и операторами дата-центров долгосрочные соглашения на поставку процессоров. Большинство контрактов рассчитано примерно на год, но для отдельных заказчиков обсуждаются обязательства сроком от двух лет.
Ещё недавно процессоры для серверов закупали почти так же, как остальные комплектующие: сформировали заказ, согласовали цену — получили партию. Теперь крупные клиенты предпочитают заранее занимать место в производственной очереди. Фактически они покупают уже не только Xeon и EPYC, но и гарантию того, что эти процессоры вообще будут у них в нужный момент.
Причина предсказуема — продолжающееся строительство инфраструктуры для искусственного интеллекта. Обычно в разговорах об AI упоминают ускорители Nvidia и память HBM, однако одной видеокартой сервер не построишь. Нужны центральные процессоры для управления системой, хранения данных, сетевых задач, виртуальных машин и выполнения той части вычислений, которую перекладывать на GPU бессмысленно.
Среди крупных китайских покупателей называются производители серверного оборудования, а также облачные гиганты уровня Alibaba и Tencent. Официальные условия сделок стороны не раскрывают, поэтому точные объёмы и суммы пока неизвестны.
Цена гарантии
Ситуация с поставками уже отражается на ценах. С начала года отдельные серверные процессоры в Китае подорожали более чем на 40%, а месячный рост некоторых позиций превышает 10%.
Сроки поставки тоже напоминают времена большого дефицита. По отдельным процессорам Intel ожидание достигает шести месяцев. У AMD ситуация несколько лучше, но популярные EPYC также приходится заказывать за много недель до установки сервера.
Отсюда и долгосрочные договоры. Для крупного дата-центра переплата неприятна, но остановленный проект обходится дороже. Если здание готово, стойки смонтированы, память закуплена, а процессоров нет, весь этот дорогой набор превращается в мебель с хорошей вентиляцией.
Intel и AMD такая модель выгодна: заранее известен объём заказов, производство легче планировать, а покупатель уже не может при первом удобном случае уйти к конкуренту. Для заказчика плюс один — предсказуемость. Минусов больше: фиксированные обязательства, зависимость от поставщика и риск купить слишком много процессоров, если AI-бум начнёт остывать.
Не только серверы
Пока речь идёт прежде всего о процессорах Xeon и EPYC. Прямого повода ждать немедленного скачка цен на домашние Ryzen и Core нет: это другие серии, корпуса, конфигурации и частично другие производственные линии.
Но полностью разделить рынки нельзя. Серверный процессор значительно дороже настольного, поэтому при ограниченных мощностях производителю выгоднее в первую очередь выпускать именно его. AMD зависит от доступных заказов на фабриках TSMC, Intel распределяет собственные мощности между серверными и клиентскими продуктами. Чем больше места занимают дорогие CPU для дата-центров, тем меньше свободы остаётся в остальных сегментах.
Повторяется история с памятью: сначала AI-индустрия забирает наиболее прибыльные производственные мощности, затем дефицит и рост себестоимости медленно расползаются по соседним рынкам. Только теперь в очереди оказались не модули DRAM и SSD, а сами процессоры.
Китайский вопрос
Для китайских компаний долгосрочный контракт решает текущую проблему, но одновременно подчёркивает зависимость от американских технологий. Местные разработчики процессоров развиваются, однако полностью заменить современные Xeon и EPYC в крупных облачных системах они пока не способны.
На фоне экспортных ограничений это особенно чувствительно. Даже подписанный контракт не является вечной гарантией: правила поставок могут измениться быстрее, чем закончится срок соглашения. Поэтому Alibaba, Tencent и другие крупные игроки параллельно вкладываются в собственные процессоры и альтернативные архитектуры.
Intel и AMD, в свою очередь, должны соблюдать американские экспортные требования. Обычные серверные CPU пока не сталкиваются с теми же ограничениями, что наиболее мощные AI-ускорители, но политический риск уже приходится включать в планы поставок.
Что это означает для рынка
Появление годовых и двухлетних обязательств — более важный сигнал, чем очередное повышение прайс-листа. Цену можно снизить после расширения производства. Законтрактованные объёмы уже распределены между конкретными покупателями, и новому заказчику придётся ждать свободного места в очереди.
В ближайшее время можно ожидать:
дальнейшего роста цен на наиболее востребованные Xeon и EPYC;
увеличения сроков поставки серверов;
приоритета крупных облачных операторов перед небольшими заказчиками;
более активного перехода на собственные Arm- и RISC-V-разработки;
давления на цены профессиональных и, позднее, настольных процессоров.
Паниковать и срочно покупать домашний Ryzen пока не стоит. Но ещё недавно считалось, что AI-бум затронет главным образом видеокарты и память. Теперь выясняется, что у нового дата-центра аппетит гораздо шире.
В целом ситуация проста: раньше серверные процессоры покупали по прайс-листу, теперь — по предварительной записи. А когда очередь растягивается на полгода, торговаться о скидке становится несколько поздно.
#market @digitaltimeslv
Original in Telegram: https://t.me/walrustest/1971
Wal.ee превращает длинные адреса в короткие и удобные ссылки.
Сократить ссылку →